銀行業績分化現象在2023年一季度尤為突出。

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在許多上市銀行經營業績增長放緩，甚至出現負增長的情況下，江浙區域的城農商行表現耀眼：杭州銀行、江蘇銀行等5家城農商行凈利增速超20%，在上市銀行中排名靠前。

數據顯示，今年一季度，江浙區域的銀行營收增速普遍高于其他區域銀行。常熟銀行、江蘇銀行營收增速超過10%，寧波銀行、瑞豐銀行、杭州銀行等營收增速超過5%。

江浙區域的銀行為何能領跑行業？多位銀行業人士認為，江浙區域的優質銀行立足區域優勢，擁有資源稟賦，深耕小微、零售等細分市場，息差韌性強于行業，后續考慮貸款重定價影響消退，息差有望維穩甚至提升，營收增速有望逐季進一步提升。

營收超預期凈利雙位數增長

一季度，在銀行業整體業績承壓形勢下，江浙區域銀行逆勢高增，交出亮麗“成績單”。

與往年相比，今年一季報上市銀行的業績分化明顯，工商銀行、招商銀行、興業銀行、浦發銀行等多家國有大行與股份行的營收或凈利潤出現同比下降，而江浙兩地中小銀行卻實現了營收凈利超預期增長。

從歸屬于母公司股東的凈利潤來看，今年一季度，杭州銀行凈利潤增速達28.11%，大超市場預期，位列A股銀行首位。江蘇銀行、無錫銀行、蘇州銀行、常熟銀行今年一季度凈利潤增速分別為24.83%、23.18%、20.84%和20.60%。

同樣地處江浙地區的張家港行、瑞豐銀行、蘇農銀行、寧波銀行業績增速均在15%以上，在42家上市銀行中，位居前列。數據顯示，今年一季度凈利增速前10名的上市銀行中，有8家為江浙區域的城農商行。

從營收來看，江浙區域的優質區域銀行增速領跑行業。一季報數據顯示，常熟銀行、江蘇銀行營收均實現雙位數增長，增速分別為13.28%、10.35%；寧波銀行、瑞豐銀行、杭州銀行、南京銀行、蘇州銀行營收增速均超5%。

從財務指標來看，撥備對業績增速有正向貢獻。記者梳理數據發現，有11家江浙區域銀行一季度下調了信用減值損失（俗稱“撥備”）計提，其中，浙商銀行、杭州銀行、江蘇銀行、寧波銀行4家銀行信用減值損失計提較2022年一季度下降超5億元。

記者采訪獲悉，江浙中小銀行“撥備下調”的背后，一方面是銀行預計后續不良發生將減少，自身風險抵補能力足以應對壓力；另一方面是銀行將好年成留存的足額撥備釋放出來，以保障歉年的利潤。

區域經濟良好融資需求旺盛

銀行業績增長整體放緩之際，江浙區域銀行為何能夠脫穎而出？

業內普遍認為與區域經濟環境有關。招商證券銀行業首席分析師廖志明分析稱，長三角的部分銀行深耕本土，依靠地區經濟實力、龐大的融資需求和公司自身成熟的業務模式，故業績表現較好。

江浙地區強大的經濟發展基礎，給銀行發展提供了較好的“土壤”。據各地統計局數據，今年一季度，江蘇省實現生產總值29401.7億元，同比增長4.7%；浙江省實現生產總值為18925億元，按可比價格計算，同比增長4.9%。

江浙兩地融資需求旺盛。數據顯示，今年一季度江蘇省金融機構人民幣貸款余額達到21.95萬億元，增長16%；浙江省本外幣貸款余額20.3萬億元，增長15.1%，其中企（事）業單位貸款余額增長20.4%，住戶貸款余額增長7.6%。

舉例而言，蘇州始終堅持工業立市、聚焦以制造業為代表的實體經濟。天風證券在研報中指出，蘇州銀行在享受當地制造業發達的產業紅利的同時，寬信用推動區域基建投資發力，可催生大量信貸需求。

此外，江浙區域的城農商行股東以地方財政局和地方大企業為主，與地方經濟共生關系更強，在拓展當地業務、風險信息識別都更具優勢。

由于長期扎根地方，江浙區域中小銀行具備“本土智慧”，對風險有更高的敏感度和把控力，不良貸款率不僅維持在低位，且較上年進一步壓降。

記者梳理發現，13家江浙區域中小銀行一季度不良率均實現同比下降，其中10家不良率低于1%，資產質量在全國各區域中屬于“尖子生”。

聚焦小微零售息差韌性強

從今年一季度“成績單”來看，在年初貸款重定價、新發放貸款定價下行等因素影響下，江浙區域的城農商行仍體現出較強息差韌性，后續息差有望維穩甚至提升。

江浙銀行一季度凈息差收窄幅度較小，有企穩跡象。數據顯示，蘇州銀行凈息差較2022年末下降10個基點，但相較前兩年一季度凈息差降幅有所收窄；寧波銀行凈息差為2%，較2022年末僅降2個基點。

“韌性”主要得益于銀行信貸投放向實體、零售傾斜。站在江浙經濟增長的風口上，江浙區域中小銀行具備獨特的小微和零售基因，多年深耕地方，聚焦小微企業和零售客戶。

一季度末，江蘇銀行零售客戶管理金融資產規模繼續處于城商行前列，小微貸款余額6147億元，繼續保持江蘇省內第一，其中普惠小微貸款余額1546億元，較上年末增長11.7%。

“瑞豐銀行一季度新增對公貸款60億元，同比多增20億元，增速高達39.8%，主要是小微貸款需求旺盛；新增零售貸款4億元，其中住房按揭貸款受提前還貸影響下降，個人經營貸保持高速增長，消費貸逐步回暖。”興業證券銀行分析師陳紹興分析稱。

面對銀行業整體息差承壓的大環境，聚焦服務實體至關重要。寧波銀行副行長羅維開在日前的業績說明會上提到今年會采取的應對策略，即實行四輪驅動：一是零售大數據經營；二是發力小微租賃；三是消金公司展業；四是國金業務持續發力。

（文章來源：上海證券報）