來源：德林社

(資料圖片僅供參考)

總經理也管不好基金！

上海東方證券資產管理有限公司（下稱“東方紅資管”）近期成了公募市場的焦點，原因是公司旗下設有持有期限的基金產品業績表現不佳，多只基金成立以來虧損較大。

Wind數據顯示，截至2023年6月28日，東方紅資管旗下的多只“三年期持有”基金成立以來業績表現較差，凈值跌幅超過25%，甚至有跌幅達39%的。

（部分截圖）

我們觀察發現，在業績表現較差的基金產品中，竟然有幾只產品是東方紅資管現任總經理張鋒親自管理的。

資料顯示，張鋒在證券行業從業23年之久，投資年限13年，擔任公募基金經理超過6年，是行業內資深老將。

2021年8月，東方紅資管發布公告稱，公司原總經理任莉因個人原因辭去公司總經理一職，曾擔任副總經理、首席投資官的張鋒接任成為新的總經理。

成為總經理后，張鋒并未辭去基金經理職務，還一直從事管理基金產品。數據顯示，張鋒目前管理3只基金（多種份額合并計算），管理總規模為156.13億元。

東方紅資管成立于2010年，是國內首家獲證監會批準設立的券商系資產管理公司，也是業內首家獲得公募基金管理業務資格的券商資管公司，于2013年取得公募管理資格。

在取得公募管理資格后，東方紅資管旗下的一些資產管理計劃也相繼轉型成了公募產品。張鋒在管的3只基金就有2只基金是轉型而來。

根據公司發布的公告，東方紅啟恒三年持有是由東方紅4號-積極成長集合資產管理計劃轉型而來，成立于2021年4月21日；東方紅啟程三年持有是由東方紅8號雙向策略集合資產管理計劃轉型而來，成立于2021年3月29日。剩余的東方紅鼎元3個月定開混合是張鋒在2020年9月發行的新基金。

在資產管理計劃轉型成公募產品之前，張鋒管理的業績表現不錯。比如，東方紅啟恒三年持有在轉型之前，凈值累計漲幅超過1000%。

然而轉型成公募產品后，張鋒管理的業績卻表現不佳。

數據顯示，2023年以來，張鋒管理的3只基金業績全部虧損，東方紅啟恒三年持有B份額凈值跌幅達到了10.10%。

如果拉長時間，張鋒管理的這3只基金成立以來（轉型成公募的時間）都是虧損的，累計任職回報虧損超過10%。其中，東方紅啟恒三年持有B份額任職回報虧損超過34%。

在轉型公募產品后，基金產品業績表現不佳，遭到了基民的吐槽。在基金社區，有基民表示，“當初買的時候，期盼賺錢，去年盼到期能保本，現在看來，還是太天真了”，還有基民表示，“東方紅三年封閉基金真是讓人無語，這業績和水平打破了我的認知。”

我們觀察基金的持倉發現，以2023年一季度為例，東方紅啟程三年持有與其他2只基金的持倉大不相同，該基金以新能源、半導體等科技股為主，其他2只基金持倉持倉比較分散偏均衡。

原因可能是東方紅啟程三年持有在2022年7月配置了新基金經理傅奕翔。他與張鋒共同管理該基金，從2022年3季度開始，該基金的持倉就發生較大變化，由此來看，這只基金投資主導可能是新基金經理傅奕翔。

而東方紅啟恒三年雖然也在2023年配置了新基金經理王焯與張鋒共同管理，但是王焯是新人，需要老人帶，因此其他兩只基金的投資可能是張鋒主導。

即便是配置了新的基金經理情況下，張鋒管理的基金業績也表現不佳。后期能否取得好的成績，給投資者帶來良好業績回報呢？